两会报告出来了，写几句。
首先是凡尔赛，岱岱去年通过年末的经济会议措辞，就预判出明天两会的两个走势：一个是增速会调低。

一个是楼市会依然“因城施策”

这个是岱岱去年的旧文：

首先，是对今年的困难的表述。

2021年中央经济工作会议2021年12月政治局会议2020年中央经济工作会议2019年中央经济工作会议
形势判断在充分肯定成绩的同时，必须看到我 国经济发展面临需求收缩、供给冲击和 预期转弱三重压力。 世纪疫情冲击下，百年变局加速演 进，外部环境更趋复杂严峻和不确定·疫情变化和外部环境存在诸多不确 定性，我国经济恢复基础尚不牢固。 明年世界经济形势仍然复杂严峻 复苏不稳定不平衡，疫情冲击导致的 各类衍生风险不容忽视我国正处在转变发展方式、优化经 济结构、转换增长动力的攻关期，结 构性、体制性、周期性问题相互交 织，“三期叠加”影响持续深化，经 济下行压力加大。 世界经济增长持续放缓，世界大变 局加速演变的特征更趋明显，全球动 荡源和风险点显著增多。

必须看到我国经济发展面临需求收缩、供给冲击、预期转弱三重压力。

这个是新表述。

谈了三个问题。

需求收缩，是高房价多年叠加疫情的 cpi 涨价，大家都没钱消费了，或者有钱的也因对明天不乐观而存钱克制消费，导致今年内需基本是雪崩的状态，差点 0 增长。

供给冲击，谈的是美元放水大宗涨价，让 ppi 居高不下，这个大宗从年初谈到年尾，比较庆幸的是后续预期比较好，比内需消费好搞

些。

预期转弱，这句话基本就是承认“打脸”了。

年初一票经济学家很乐观，说中国抗疫完成了，经济恢复会很快，加上利好外贸，中国今年增速很乐观，中国经济走一个 $\mathsf{v}$ 字图都有可能。结果经济恢复消费没起来，外贸是火爆但都被大宗航运给搞没了利润，疫情又零星复发拖累经济。

这句预期转弱，意思是我们承认“年初的预期过于乐观了”中国对疫情时代的残酷认识的更清楚了，明年乃至几年都不会以为全球中国梦一家独好。

年终的最高级大会提预期转弱，基本铺垫了在明年两会上，我们的经济增长目标，会定的更低调务实——给大家交个底吹个风。

岱岱去年说众多有关机构和学者，对增速这事过于乐观，被三四季度给打脸了。
然后，今年，各个机构和学者，就开始吸取去年乐观冒进的教训，纷纷调低预期。

中科院：预计2022年中国GDP增速5.5%左右

5.5%

去年 8，我们 5。

是的，这个数字的确十分的保守低调。

但不会引起人心浮动。

因为去年年末我们就吹风了，看懂去年会议的各方，在年初也纷纷调低预期，让我们好下台。

这个是第一个开光嘴，gdp 增速。

第二个，就是放水的事了。

去年年末，岱岱分析：

第三个干货。

基本上从去年到今年，宏观政策论述都没变。

依然是积极的财政政策和稳健的货币政策。

$\clubsuit$ 明年经济工作要稳字当头、稳中求进。政策发力适当靠前。$\clubsuit$ 宏观政策要稳健有效，继续实施积极的财政政策和稳健的货币政策。

$\Bumpeq$ 明年经济工作要稳字当头、稳中求进。$\clubsuit$ 宏观政策要稳健有效，继续实施积极的财政政策和稳健的货币政策。

$\clubsuit$ 宏观政策要保持连续性、稳定性、可持续性。
$\clubsuit$ 要继续实施积极的财政政策和稳健的货币政策，保持对经济恢复的必要支持力度，政策操作上要更加精准有效，不急转弯，把握好政策时度效。$\clubsuit$ 要用好宝贵时间窗口，集中精力推进改革创新，以高质量发展为“十四五”开好局。

唯独有两次有点灵活，开了口子。

一次是去年的经济工作会议。

宏观政策要保持连续性 稳定性、可持续性。

要继续实施积极的财政政策和稳健的货币政策，保持对经济恢复的必要支持力度，政策操作上要更加精准有效，不急转弯，把握好政策时度效。要用好宝贵时间窗口，集中精力推进改革创新，以高质量发展为"十四五"开好局。

是的，保持对经济恢复的必要支持力度。

说好的不搞大放水严防死守大水漫灌，但开了个口子，那就是如果为了经济恢复，那么必要时是要上支持力度的。

去年工作会议的宗旨是这个，留了后门，所以今年降准的是不是还可以，年终经济很难看，就又来了一次一万多亿，对应了去年所说的“保持对经济恢复的必要支持力度”

不是不可以放水，经济太难看了不得不放水时可以放。

这个是去年的论述。

而今年和去年一样，也留了一个口子。

那就是这段话。

会议要求，明年经济工作要稳字当头、稳中求进，各地区各部门要担负起稳定宏观经济的责任，各方面要积极推出有利于经济稳定的政策，政策发力适当靠前。

政策发力适当靠前。

也就是说，如果我们手里还有弹药，经济又很难看，或者危机到来，那么我们可以提前把弹药打出去。

当然，这个授权，不是你可以用加特林一个劲的突突突，而是你可以用左轮手枪节省弹药的嘣嘣嘣。

靠前是可以靠前，但要适当靠前。

而且这个政策发力适当靠前，没有特指财政政策或货币政策。

这句话意味着货币政策的放水也好，财政政策的大规模刺激计划也罢，都在我们预留的口子里。

有这句话留了口子，大家明年可能会看到，国家打左轮手枪了。

去年年末的措辞，就魔鬼细节的铺垫放水的可能。

随后，今年报告更进一步，多了两句话。

要保持宏观政策连续性，增强有效性。积极的财政政策要提升效能，更加注重精准、可持续。稳健的货币政策要灵活适度，保持流动性合理充裕。就业优先政策要提质加力。政策发力适当靠前，及时动用储备政策工具，确保经济平稳运行。

政策发力适当靠前，及时动用储备政策工具。

适当靠前大家都理解，及时动用这句是今年新加的。

怎么理解呢？

岱岱一言以蔽之：

什么是储备政策工具呢？货币政策各种粉，财政工具各种债置换，行政工具各种巴拉巴拉。

不是准备工具，而是动用工具，说明以上这些工具已经拟定准备好了。

不是动用工具，而是及时动用工具，说明我们预判未来有场冲击，要第一时间及时抵抗住，不能行动迟缓——说的就是老美的加息了第三个开光嘴，就是楼市了。

岱岱在去年给大家解读了一个名词。

就是因城施策。

因城施策促进房地产业良性循环和健康发展。

如果说“策发力适当靠前”和“保持对经济恢复的必要支持力度”，是财政货币政策的留口子。

那么因城施策，就是对楼市政策的留口子。

这句话岱岱大白话说就是——十八线三四线的楼市半死不活，我们要不要开口子救一救？

房住不炒，不救！

北上广深一线城市的楼市如果要蹦，我们要不要开口子救一救？

要因城施策，救！

是的，楼市必救，仅限于一线，因城施策开了口子。

另外，救也是托而不举，救市不是炒市。

因此泡沫太大了，卖掉深圳能买下十分之一的美国，一线房价的基数在那里，拉高一线城市的成本是很高很高的，需要天量的货币效应。

救三四线十八线固然容易，但中央没必要救除了地方，一线是必须救的地方也无力救只有中央，但拉高太吃力，地主家也没余粮，所以我们必然是托而不举。

岱岱去年说的，因城施策再度出现在年末重要会议上，就是给明年两会吹风。

楼市这个不会再管死，要松一松，去年年终就在酝酿了。

然后，两会前有人放风：

郭树清：房地产泡沫化金融化势头得到根本扭转

果然，今年会上继续加入因城施策。
2020 年，有因城施策。
因城施策，促进房地产市场平稳健康发展2021 年，没有因城施策。
2022 年，因城施策又回来了。
因城施策促进房地产业良性循环和健康发展。
一线房地产，到底是要托住的。
岱岱在去年 12 月的预判，是正确的。
然后，就是今年的区域发展，有点变化。

去年是这样的：

一一优化区域经济布局，促进区域协调发展。深入实施区域重大战略、区域协调发展战略、主体功能区战略，构建高质量发展的区域经济布局和国土空间支撑体系。扎实推动京津冀协同发展、长江经济带发展、粤港澳大湾区建设、长三角一体化发展、黄河流域生态保护和高质量发展，高标准、高质量建设雄安新区。推动西部大开发形成新格局，推动东北振兴取得新突破，促进中部地区加快崛起，鼓励东部地区加

15

快推进现代化。推进成渝地区双城经济圈建设。支持革命老区、民族地区加快发展，加强边疆地区建设。积极拓展海洋经济发展空间。

今年是这样的：

增强区域发展平衡性协调性。深入实施区域重大战略和区域协调发展战略。推进京津冀协同发展、长江经济带发展、粤港澳大湾区建设、长三角一体化发展、黄河流域生态保护和高质量发展，高标准高质量建设雄安新区，支持北京城市副中心建设。促进东、中、西和东北地区协调发展，支持产业梯度转移和区域合

19

作。支持革命老区、民族地区、边疆地区加快发展。发展海洋经济。经济大省要充分发挥优势，增强对全国发展的带动作用。经济困难地区要用好国家支持政策，挖掘自身潜力，努力促进经济恢复发展。

今年多了几个。

多了支持北京城市副中心建设。

这个是没有想到的，看来北方经济靠天津是靠不住的，只会继续加码北京圈。

多了产业梯度转移和区域合作。

这个要和下面多的这句结合看。

多了经济大省要带动全国，经济困难省要用好政策。

看来，区域发展上是更加鼓励先富带动后富了，今年专门多了两句这样的话。

有意思的是，成渝竟然没被提到，这个岱岱是想不明白的。

再说下今年对教育产业的后续安排。

重要的圈起来。

依据常住人口规模配置教育资源——解决市民入学难的问题，这样也会导致大城市的教育资源更加集中。

加强乡村教师定向培养、在职培训与待遇保障。县域普通高中建设。高校招生继续加大对中西部和农村地区倾斜力度。——在教育资源集中城市的情况下农村教育必然不行，于是我们想办法补上这个窟窿，这三条都是给村镇教育兜底的。

继续做好义务教育阶段减负工作。多渠道增加普惠性学前教育资源。——说的就是砍教培不能松，帮人民省读书钱不能松。

健全学校家庭社会协同育人机制。——家长要有觉悟，继续辅导作业被气死的觉悟。

改善职业教育办学条件，完善产教融合办学体制。加快培养理工农医类专业紧缺人才。—果然想走德国教育路线，多培育蓝领。

另外，去年那句也延续到了今天会上。

去年：

第三个细节，关于许家印那类人。

要正确认识和把握防范化解重大风险。要继续按照稳定大局、统筹协调、分类施策、精准拆弹的方针，抓好风险处置工作，加强金融法治建设，压实地方、金融监管、行业主管等各方责任，压实企业自救主体责任。要强化能力建设，加强金融监管干部队伍建设。化解风险要有充足资源，研究制定化解风险的政策，要广泛配合，完善金融风险处置机制。

这个有两点。

一点是房企不能总奢望国家救。

真人说出来的话是，房企合理的资金要求可以提，没说出来的一句话是，不合理的资金要求就不要提了。

一点是一些房企老板脚底抹油，要出国甩锅。

这个就是皮带了。

所以本次会议上特意加了这一句。

为真人背书，也对皮带杀鸡猴。

据央视财经消息，据港交所文件：依据强制处置事项，许家印2.778亿股恒大 股份被出售，持股比例从61.88%降至 $59.78%$

是的，皮带的身家性命到底如何？

这句“压实企业自救主体责任”，决定了皮带的身家，最终是要还给国家人民的。

皮带的性命如何，就看他后续表现了。

今年，我们继续压实企业主体责任。

防范化解重大风险。继续按照稳定大局、统筹协调、分类施策、精准拆弹的基本方针，做好经济金融领域风险处置工作。压实地方属地责任、部门监管责任和企业主体责任，加强风险预警、防控机制和能力建设，设立金融稳定保障基金，运用市场化、法治化方式化解风险隐惠，牢牢守住不发生系统性风险的底线。

一句话，中国没有大而不能倒。

今天会的看点没啥的，底线意识危机意识，一直再提，越来越明显且动作都准备好了。

聊完今天会，聊下乌克兰。

乌克兰局势没到关键节点上。

虽然现在已经是 3 月 5 日，是 3 月初。

离乌东一滩烂泥没几天了。

离美联储 15 日会议也没几天了。

普京的确有泥潭战的隐忧。

看情况是，问题出在了会和上。

南北穿插合围乌军，南方因为有克里米亚有提前堵住地中海，南方的军队推进的很顺利，已经到了预定地点。

但是北方的推进不顺利，迟到了好几天，导致普京的合围计划推了好几天。

有新闻说南方的俄军早早到位结果白等几天，供应超标都跟不上，得靠当地的亲俄人民给东西吃。

就说明南方的确超过预定日期了，北方军队的确碰到硬骨头。

北方俄军部分走的是白俄罗斯的路子，这事得和白俄说，怪不得白俄罗斯总统和普京经常碰头谈军事。

就看这个延后是就几天结束呢，还是会被一直拖住。
之前，俄罗斯大概率是 3 月 4 日的打算，南部机场为配合行动，禁飞是到 3 月 4 日。
说明南北会和，应该是 3 月 4 日就会和包饺子的。
但北军迟迟不到位，就禁飞延后了。

俄罗斯南部机场禁飞延长至莫斯科时间3月8日

2022-03-0120:00

如果 3 月 8 日南北还没会和包饺子，那普京这个仗就打的苦逼了。
所以时间节点还没到。
岱岱给大家剧透下时间节点吧。
一个是看 3 月 8 日，是否会和包饺子了。
一个看 3 月 10 日，美国出二月份 cpi 美股表现如何美联储表态又如何。
一个是 3 月 15 日美联储会议，美联储是否三月份开启加息乌克兰战争是否打完。
真传一句话，假传万卷书，这3 个时间节点才是你需要紧紧盯住的。

编辑日期2023.01.08岱岱官方微博号：吃瓜岱宗岱/吃瓜小众2022压缩文件密码统一为：36903690或者3690本系列文章整理来源于公众号：吃瓜群众2023欢迎瓜友的关注。也可加入小瓜圈（小瓜圈同步岱岱每日圈文、群聊信息等)V: sevenmona (备注来意)QQ：1771703150（备注来意）